海南三年布局现代产业，本地股业绩亮眼，新兴产业加速崛起，投资机遇显现。
欧盟宣布将暂停对美国关税的两项反制措施，为期六个月。这一决定源于欧盟与美国之间最新达成的协议，旨在缓解双方在贸易领域的紧张关系。据央视新闻报道，当地时间8月4日，欧盟委员会发言人确认，相关反制措施将在未来半年内暂时搁置，为双边经贸对话创造更为宽松的环境。此举被视为欧美在复杂国际经贸格局下寻求合作与稳定的重要信号。
受此利好消息及整体宏观环境改善影响，全球资本市场迎来普涨行情。美股三大指数集体上扬，市场情绪显著回暖。截至收盘，道琼斯工业平均指数上涨1.34%，纳斯达克综合指数大涨1.95%，标普500指数上涨1.47%。科技巨头表现尤为亮眼，英伟达、Meta和谷歌涨幅均超过3%，微软与特斯拉也分别录得逾2%的涨幅。与此同时，纳斯达克中国金龙指数上涨1.33%，迅雷、小鹏汽车、名创优品涨幅超4%，腾讯音乐和新东方等教育、科技类中概股亦表现不俗。
欧洲股市同样受到提振，主要股指全线走高。英国富时100指数上涨0.66%，德国DAX指数上涨1.42%，法国CAC40指数上涨1.41%。市场分析认为，欧美贸易关系缓和不仅降低了潜在的关税风险，也为跨国企业供应链稳定提供了保障，增强了投资者对全球经济软着陆的信心。特别是在当前地缘政治不确定性仍存的背景下，这一合作姿态具有积极示范意义。
与此同时，美联储降息预期持续升温。根据芝加哥商品交易所（CME）的“美联储观察工具”数据显示，市场预计美联储在9月议息会议上启动降息的概率已攀升至85%。瑞银全球财富管理首席股票策略师David Lefkowitz指出：“若美联储如期在9月开启降息周期，将为风险资产提供有力支撑。”他进一步表示，结合当前企业盈利整体表现稳健、通胀逐步回落的趋势，未来12个月美股仍有进一步上行空间。这一观点也反映出机构投资者对货币政策转向的乐观预期。
在国内政策层面，海南省人民政府办公厅于8月4日正式印发《海南省加快构建具有特色和优势现代化产业体系三年行动方案（2025—2027年）》。该方案明确提出，到2027年，海南四大主导产业增加值占GDP比重将达到70%左右，现代服务业占比接近30%，R&D经费投入强度力争达到1.8%，高新技术产业增加值占GDP比重超过17%。此外，热带特色高效农业全产业链增加值年均增速目标设定为5%以上。这一系列量化目标体现了海南推动高质量发展的决心与路径清晰度。
《行动方案》从特色产业培育、优势产业提升、重点园区高质量发展及保障措施四个方面提出二十条具体举措，聚焦封关运作后的制度衔接与产业布局，强调产业链供应链的安全稳定。尤其值得注意的是，方案明确提出要加快海南自由贸易港核心政策落地，这意味着未来在跨境资金流动、税收优惠、市场准入等方面或将迎来更多实质性突破。这不仅是海南自身发展的机遇，更是中国深化改革开放的一个重要试验窗口。
中航证券点评认为，短期来看，消费端的补贴政策与免税政策优化有望带动旅游、零售等行业的估值修复；中期则随着岛内外商品流通机制调整以及免税网络扩容，省内部分上市公司将显著受益。尤其是在国际旅游消费中心建设持续推进的背景下，海南有望成为国内消费升级与境外消费回流的重要承接地。从投资角度看，政策红利的逐步释放或将吸引更多资本关注海南本地优质企业。
据证券时报·数据宝统计，截至8月4日，已有18只海南本地股披露2025年半年度业绩相关报告。从业绩规模看，海德股份以1.55亿元的归母净利润位居前列，广晟有色、海航控股、ST葫芦娃分别实现0.78亿元、0.55亿元和0.05亿元。值得注意的是，尽管海德股份净利润同比下滑明显（预计下降53.71%至64.29%），但公司表示正积极把握困境资产市场的逆周期布局机会，强化核心业务投资与风险管理，力求稳住基本盘并推动业绩回升。
从盈利变化趋势看，广晟有色与海航控股实现扭亏为盈，展现出较强的经营修复能力。其中，广晟有色预计上半年净利润在7000万元至8500万元之间，主要得益于稀土市场价格整体上行，公司通过扩大生产规模、优化营销模式，实现稀土冶炼分离及永磁材料产销量双增长。而海航控股的盈利改善则反映出航空业需求复苏态势稳固，叠加成本控制成效显现。此外，欣龙控股与海马汽车也实现大幅减亏，表明部分传统行业企业正在走出低谷。
从机构关注度来看，金盘科技、钧达股份、中钨高新、海南机场成为最受青睐的海南本地股，分别获得19家、15家、9家和7家评级机构覆盖。金盘科技作为海南首家登陆科创板的企业，专注于中低压变压器、储能系统等电力设备的研发与制造，在新能源转型背景下具备较强成长潜力。其高机构覆盖率也反映出资本市场对技术驱动型企业的长期看好。
总体来看，无论是国际经贸关系的缓和，还是国内区域发展战略的推进，当前经济运行正呈现出内外协同、政策与市场共振的良好态势。欧盟暂停对美反制措施虽为阶段性安排，但释放出合作优先的积极信号；而海南三年行动方案的出台，则彰显了中国在高水平开放中培育新动能的战略定力。在全球不确定性犹存的背景下，政策的稳定性与前瞻性显得尤为关键。未来，随着更多改革举措落地，我们有理由期待更多区域与行业释放增长潜力。
