北京拟将大规模算力搬上太空，6股获主力和杠杆资金加仓。
太空算力领域传来新动态！北京宣布拟在700-800公里的晨昏轨道上建设并运营功率超过千兆瓦（GW）的集中式大型数据中心系统，旨在将大规模AI算力部署至太空。 这一举措标志着人类在拓展计算能力边界方面迈出了重要一步。将高功率数据中心置于太空，不仅能够规避地面环境对设备运行的限制，还能为全球用户提供更高效、低延迟的算力服务。同时，这也对航天技术、能源供应和数据安全提出了更高要求。未来，随着技术不断成熟，太空算力或将成为空间经济的重要组成部分，推动人工智能与航天科技的深度融合。
有机构指出，太空算力正在开启航天领域的新篇章，它将推动卫星通信从应急保障和补盲通信，升级为数字经济的新型基础设施，有望重新定义卫星产业链的商业逻辑。
北京加速布局太空数据中心
11月27日，“智绘星空 胜算在天——太空数据中心建设工作推进会”在北京召开。会议发布了太空数据中心建设规划方案，推出了太空数据中心创新联合体，围绕太空数据中心建设中的重点和难点问题展开探讨，旨在加快推动北京太空数据中心的建设与发展。
北京市科委、中关村管委会副主任龚维幂在推进会上表示，作为重要信息基础设施，太空数据中心是商业航天和人工智能领域战略交叉的重要方向，有望牵引形成可重复使用火箭+算力星座+数据应用场景支撑的新型产业链和商业闭环。
根据推进会上发布的规划方案，数据中心建设分为三个阶段：2025年至2027年，突破能源与散热等关键技术，迭代研制试验星，建设一期算力星座；2028年至2030年，突破在轨组装建造等关键技术，降低建设与运营成本，建设二期算力星座；2031年至2035年，卫星大规模批量生产并组网发射，在轨对接建成大规模太空数据中心。
目前，创新联合体在关键核心技术方面取得重要突破，已完成第一代试验星“辰光一号”的研制工作，目前正进行总装与试验，计划于今年底或明年初择机发射。 这一进展标志着我国在航天领域又迈出了坚实的一步。随着“辰光一号”即将升空，不仅体现了科研团队的技术实力，也展示了我国在科技创新方面的持续投入与成果积累。此次发射不仅是技术验证的关键节点，更可能为后续的航天任务奠定坚实基础，推动我国航天事业迈向更高水平。
海内外进展不断机构普遍看好
太空算力是一种将数据中心和计算能力部署到太空轨道的技术，通过卫星及其搭载的计算硬件实现对数据的在轨处理。该技术借助星间高速激光通信实现数据传输与实时处理，并将结果反馈至地球。由于太空中独特的真空环境和光照条件，太空算力具备自治智能、实时响应、分布式协作等优势，且无需消耗传统能源，具有较高的运算效率。 我认为，太空算力的发展标志着计算资源向更高维度的延伸，是应对地球资源限制和提升全球信息处理能力的重要方向。随着技术不断成熟，其在应急通信、遥感监测、深空探索等领域将发挥越来越重要的作用。同时，这一技术也对航天工业、通信技术和人工智能应用提出了新的挑战和机遇。
本月初，英伟达成功将H100 GPU送入太空，目的是测试数据中心在轨道环境中的运行可行性；马斯克表示，将扩大星链V3卫星的规模，构建太空数据中心，目标是未来通过星舰实现每年部署100GW的数据中心；谷歌则宣布启动“捕日者计划”，计划于2027年初发射两颗搭载Trillium代TPU的原型卫星，将人工智能算力直接部署至太空。
国内方面，中国ADASpace与浙江Lab联合推出的“三体计算星座”已成功发射多颗AI卫星，其算力预期可达到每秒百亿亿次运算；中科天算近日宣布完成数千万元天使轮融资，公司致力于突破超算上天和AIforSpace等核心技术。这些进展标志着我国在航天与人工智能融合领域正加速布局，展现出强大的技术潜力和产业前景。随着更多算力在轨部署，未来空间计算或将带来更广泛的应用场景和创新可能。
国盛证券的研究报告提到，太空算力正逐渐成为解决地面算力在能源消耗和散热等方面难题的战略性选择。英伟达、亚马逊等知名企业已开始布局该领域，初步显示出这一趋势的兴起。随着更多国内外巨头的进入以及相关政策的出台，该领域的发展速度有望加快，相关投资也逐步显现。
方正证券认为，太空算力有望改变传统算力格局，赋能传统通导遥卫星。传统通导遥卫星采用“天感地算”模式，需要将采集到的数据传回地面处理，随着卫星对地观测的分辨率越来越高，数据量不断增大，传统方式在时效性、成本等方面均存在缺陷。太空计算卫星将AI与天基算力融合，在太空实现数据处理后再下传，实现“天数天算”的革命性突破。
主力和杠杆资金同步加仓这些股
A股市场目前共有61只个股涉及卫星互联网概念，整体总市值约为1.08万亿元。其中，中国联通以1694.53亿元的总市值位列第一，中国卫通以860.93亿元紧随其后，紫光国微、中国卫星和和而泰的总市值也都超过400亿元。 从当前的市场表现来看，卫星互联网作为新兴战略产业，正逐步受到资本市场的关注与重视。头部企业的高市值不仅反映了其在行业中的领先地位，也显示出市场对其未来增长潜力的认可。随着国家对航天科技和信息基础设施投入的持续加大，相关产业链企业或将迎来更多发展机遇。
近九成卫星互联网概念股年内股价实现上涨，平均涨幅约30.09%。其中，和而泰、科翔股份、吉视传媒等3股涨幅均超一倍，航天智装、臻镭科技、航天发展、上海沪工、雷科防务等12股区间涨幅均在50%-100%之间。
业绩方面，截至2025年11月，共有30只卫星互联网相关概念股票在2025年前三季度实现了净利润的正增长，其中10只股票的净利润同比增长超过100%。臻镭科技前三季度净利润同比大幅增长约6倍，*ST铖昌净利润增幅达到386.56%，星网宇达、高新兴、康达新材、中国卫星等4家公司净利润同比增长超过2倍，华力创通、三维通信、创远信科、移远通信等公司的净利润增幅也均超过100%。
资金方面，根据东方财富Choice数据，过去一个月内，主力资金共净流入9只卫星互联网概念股。其中，万通发展受到主力资金青睐，净流入达3.56亿元，同期股价上涨16.15%；通宇通讯主力资金净流入1.65亿元，股价上涨11.85%；达华智能、希荻微、臻镭科技等3只个股主力资金净流入均超过5000万元。
值得注意的是，上述9只股票中，有6只同样受到了杠杆资金的同步增持。其中，万通发展获得融资客增持3.33亿元，臻镭科技融资净买入额达到2.32亿元，航天环宇也受到杠杆资金抢筹超过6000万元。
